Жил-был в одном селе пожилой помещик, и было у него три сына: старший был силен, средний – умен, а младший был Иван-дурак. Решил их отец омолодиться и наказал братьям отыскать для него молодильное яблоко: кто его сыщет, тот получит отцовский дом. Братья отправились в дорогу и дошли до развилки. Там стоял камень, на котором было написано: кто вправо поедет, тот жив останется, но коня потеряет, а кто влево поедет, тот славу и смерть свои найдет. Старшие братья поехали направо, а младший – налево. Он встретил Серого Волка, который оказался другом и помощником. Вместе они собираются добыть молодильные яблоки, а также коня и прекрасную невесту…
Поучительная народная сказка начинается с того, что крестьянин даёт важнейшее поручение своим сыновьям – отыскать молодильные яблоки. Но тогда как старшие отправились в питейное заведение, лишь младший серьёзно подошёл к этому делу. Он заручился помощью Серого Волка и последовал своей судьбе навстречу к счастью.